La transition énergétique constitue un enjeu majeur pour répondre aux défis climatiques actuels et à venir. Les investissements nécessaires pour atteindre les objectifs de l’Accord de Paris sont estimés à 5.000 milliards de dollars par an dans un scénario à 1,5°C. Par conséquent, la transition exige une transformation radicale de nos systèmes économiques, sociaux et technologiques. Au cœur de cette transformation, les infrastructures permettent l’intégration des énergies renouvelables, le transport efficace de l’électricité décarbonée et l’adoption de nouveaux usages plus respectueux de l’environnement.

L’importance de l’infrastructure dans la transition énergétique

Avec 70 % des émissions mondiales de gaz à effet de serre liées à la production et à la consommation d’énergie, la transition ne peut s’opérer sans une refonte complète des infrastructures existantes. L’électrification « propre » est donc au cœur de la décarbonation de l’économie et repose sur 3 piliers : 
• L’accroissement de la part des énergies renouvelables dans la génération d’électricité
• Le développement des infrastructures réseaux
• L’électrification des usages

À côté de ces trois dimensions, de nombreuses opportunités d’investissements existent au sein de la chaine de valeur de l’électrification : le renouvellement du réseau électrique, les solutions de stockage d’énergie ou les services d’ingénierie dédiés aux infrastructures électriques.

Le rôle du capital-investissement dans le développement des infrastructures 

Les investissements nécessaires pour financer ces transformations sont colossaux : il faudrait tripler les flux actuels pour atteindre 5 trillions de dollars par an entre 2024 et 2030 pour limiter l’augmentation de la température globale à 1,5°C. Le Private Equity se veut être un levier essentiel pour répondre à ces besoins. Cette classe d’actifs joue un rôle stratégique en finançant des entreprises non cotées porteuses d’innovations essentielles à la transition. En soutenant ces acteurs, le capital-investissement contribue à accélérer le déploiement des solutions indispensables à la transition énergétique.

Pourquoi investir dans cette classe d’actifs ?

L’attractivité des infrastructures liées à la transition énergétique réside également dans leur capacité à offrir des rendements compétitifs à long terme tout en diversifiant les portefeuilles d’investissement. Ce double avantage renforce leur statut de classe d’actifs stratégique pour les investisseurs souhaitant conjuguer responsabilité et performance. En accompagnant les entreprises pionnières de la transition, les investisseurs s’impliquent directement dans la réalisation des objectifs climatiques et contribuent à bâtir les fondations d’une économie durable. Cette classe d’actifs demeure risquée : la perte totale du capital investi est possible tout comme l’illiquidité avec des périodes de blocages de 12 ans. 

Ainsi, les infrastructures ne sont pas seulement des supports techniques, mais bien des catalyseurs de la transition énergétique. Elles incarnent un investissement tourné vers l’avenir, à la fois porteur de sens et générateur de valeur. La mobilisation croissante des capitaux, soutenue par des stratégies d’investissement thématiques comme celles développées par ODDO BHF, témoigne de la prise de conscience des enjeux et de la volonté collective de relever le défi de la transition énergétique.

Ce document a été préparé par ODDO BHF dans un but purement informatif. Il ne saurait créer de quelconques obligations à charge de ODDO BHF.  Les opinions émises dans ce document correspondent aux anticipations de marché de ODDO BHF au moment de la publication de document. Elles sont susceptibles d’évoluer en fonction des conditions de marché et ne sauraient en aucun cas engager la responsabilité contractuelle de ODDO BHF. Avant d’investir dans une quelconque classe d’actifs, il est fortement recommandé à l’investisseur potentiel de s’enquérir de manière détaillée des risques auxquels ces classes d’actifs sont exposées notamment le risque de perte en capital. Les risques de cette classe d’actifs sont les suivants : risque de perte totale du capital investi, risque d’illiquidité avec des périodes de blocage jusqu’à 12 ans, risque lié à la valorisation des titres en portefeuille, risque lié à la gestion discrétionnaire et au faible contrôle.